证券公司分类评价制度时隔5年再迎优化。

6月20日，证监会表示，为优化证券公司分类评价制度，突出促进证券公司功能发挥导向。支持中小机构差异化发展、特色化经营，修订形成了《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（下称“《规定》”），并向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2025年7月5日。

整体来看，本次修订重点修改完善了四方面内容：一是完善评价框架；二是适当整合、优化业务发展指标；三是突出“打大打恶”导向，优化评价结果下调手段，并适当调整扣分分值设置；四是明确特殊问题的处理规则。

据悉，证券公司分类评价制度是机构监管的基础性制度，《证券公司分类监管规定》是该制度的主要法规依据，于2009年发布实施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修订。

“虽然《规定》已形成较为成熟的评价体系，并在引导证券公司强化合规风控、服务实体经济和资本市场高质量发展方面发挥了重要作用，但由于距离前次修订已近5年，有必要予以修改完善。”证监会称。

提升对净资产收益率的加分力度

加分方面，本次修订中，《规定》通过适当整合、优化业务发展指标，引导行业机构聚焦高质量发展，支持中小机构差异化发展、特色化经营。

首先，考虑到现行《规定》对证券公司大部分主要业务均设有收入加分指标，因此《规定》第十三条不再对总的营业收入按排名加分、减少规模类指标重复加分，同时提升对净资产收益率的加分力度，引导证券公司坚持集约型的发展方向、提升经营效率。